Märkte Verbinden: Die Strategische Rolle der RBI Group Prime Services

RBI Group Prime Services schlägt Brücken zwischen Ost und West und navigiert durch die Komplexität der globalen Investmentlandschaft. Im Interview erläutern Christian Geberth, Head of Group Prime Services, und Elitza Kavrakova, Head of Institutional Clients, wie ihre innovativen Lösungen und fortschrittlichen Technologien in Kombination mit fundierten lokalen Marktkenntnissen nachhaltigen Mehrwert und außergewöhnliche Kundenerlebnisse schaffen.

Herr Geberth, Sie sprechen oft von der Brückenfunktion, für die die RBI bzw. Group Prime Services steht. Was meinen Sie damit?

Christian Geberth: Group Prime Services bietet Broker-to-Custody-Lösungen für Kunden, die weltweit in verschiedene Anlageklassen investieren. Damit sind wir ideal positioniert, um als Brücke zwischen verschiedenen Regionen zu fungieren, insbesondere zwischen Ost und West und umgekehrt. Wir bieten österreichischen und osteuropäischen Investoren die Infrastruktur, um in globale Anlageklassen zu investieren, und internationalen Investoren, um in bestimmte osteuropäische Vermögenswerte zu investieren. Unser Alleinstellungsmerkmal ist unser spezifisches Wissen über das jeweilige lokale Umfeld in Osteuropa, unsere direkte Anbindung an die lokale Marktinfrastruktur und unsere hervorragenden Beziehungen zur internationalen Investmentwelt.

Was genau zeichnet GPS aus und welche spezifischen Lösungen und Innovationen bieten Sie Ihren Kunden an?

Christian Geberth: Unser tiefes Verständnis für die lokalen Besonderheiten in Zentral- und Osteuropa (CEE) zeichnet uns aus; wir haben zum Aufbau dieser Märkte beigetragen und verstehen die Bedürfnisse der lokalen Kunden. Wir pflegen auch ausgezeichnete Verbindungen zu wichtigen institutionellen Akteuren und zur lokalen Infrastruktur und schaffen so nachhaltigen geschäftlichen und makroökonomischen Wert. Obwohl wir nicht der größte Global Player im Bereich Asset Services sind, sorgen wir mit unserem innovativen e2e-Modell, das vor drei Jahren eingeführt wurde, für Effizienz und Modernisierung. Dieses Rahmenwerk vereint Business, Operations und IT in einem agilen Tribe. Wir haben zweistellige Effizienzsteigerungen erzielt, das operationelle Risiko reduziert und unsere Plattform modernisiert, wodurch wir die Kundenzufriedenheit deutlich verbessert und durch das gebündelte Know-how unseres Teams neue Mandate gewonnen haben.

Wie sieht die Wertschöpfungskette von Brokerage bis Custody bei GPS aus und welche Vorteile bietet die Integration von Brokerage und Custody bei der RBI?

Christian Geberth: Unsere Brokerage-2-Custody-Plattform dient als modernes und effizientes Tor zum Investmentproduktuniversum. In der Praxis bedeutet dies ein One-Stop-Shop-Konzept, das bei der Ausführung beginnt und mit Depotbankdienstleistungen endet – mit einem umfassenden Asset-Servicing-Angebot, einschließlich umfassender Steuerdienstleistungen, das je nach Kundentyp und -bedürfnissen auch die gesamte Palette an Depotbank- und Fondsverwaltungsdienstleistungen umfassen kann. Unsere GPS-Expert:innen bieten unseren Kunden ein tiefgreifendes Verständnis ihrer Bedürfnisse, fundierte Markt- und Prozesskenntnisse sowie Dienstleistungen, die die gesamte Wertschöpfungskette abdecken. So können sich unsere Kunden bei der Auswahl geeigneter Investitionsmöglichkeiten auf ihre Kernkompetenzen und -bedürfnisse konzentrieren. Wir kümmern uns um den Rest.

Wie integriert GPS neue Technologien wie künstliche Intelligenz (KI) und Blockchain in seine Dienste? Und wie nutzen Sie den Speedboat-Ansatz, um diese Technologien zu integrieren?

Christian Geberth: Durch unsere Dreiecksstruktur sind wir ständig auf der Suche nach neuen Wegen, um unser Business, unsere Prozesse und unsere Technologie zu verbessern. Wir arbeiten proaktiv mit Blockchain- und KI-Technologie und nutzen dabei einen Speedboat-Ansatz. Wir wenden neue Technologien sofort in kleineren Anwendungsfällen an und lernen und erweitern schrittweise die Einsatzmöglichkeiten, z. B. von KI- und Blockchain-Lösungen. Intern und gemeinsam mit unseren Kunden und Branchenpartnern suchen wir nach Anwendungsfällen, in denen wir die neue Technologie anwenden, um aus der Praxis zu lernen und die Auswirkungen zu sehen. Auf diese Weise beschleunigen wir unseren Lernprozess und bewerten auf der Grundlage realer Erfahrungen den Wert verschiedener Technologien und Praktiken. Wir wenden diesen Ansatz nicht nur auf die Technologie an, sondern auch auf Produkt- und Organisationsinnovationen. Wir erlauben uns, Fehler zu machen, solange wir aus unseren Fehlern lernen und uns beim nächsten Mal verbessern können.

Wir setzen bereits ausgefeilte KI-Lösungen ein, um unsere Marktforschungsexperten bei der Bewältigung immer komplexerer Due Diligence Questionnaires (DDQs) zu unterstützen, und arbeiten mit KI, um unsere Prozesse für Kapitalmaßnahmen weiter zu optimieren und zu verbessern.

Frau Kavrakova, wie unterstützt die Produktwelt von GPS die Brückenfunktion der RBI aus der Sicht der Abdeckung der Kunden?

Elitza Kavrakova: Ich kann Christians Antwort nur beipflichten. Im Gegensatz zu anderen kommerziellen Produkten wie Handels- und Exportfinanzierung unterstützt GPS im Wesentlichen das Wertversprechen der RBI als Brücke zwischen West und Ost, z. B. durch die Unterstützung lokaler Finanzakteure, insbesondere von Banken in Schwellenländern, beim globalen Zugang zu internationalen Märkten, und als Tor für globale Banken zu unseren Kernmärkten in Zentral- und Osteuropa und deren Anbindung an die lokalen Central Securities Depositories (CDS). Hier bieten die Präsenz der RBI, ihr umfangreiches Markt-Know-how und ihre Marktkenntnisse eine einzigartige Stärke bei der Unterstützung institutioneller Kunden bei ihrem Wachstum in Ost und West.

Wie sehen Sie Custody als Türöffner für festverzinsliche Anlagen und das Broker-to-Custody-Modell?

Elitza Kavrakova: Custody bietet eine hervorragende Möglichkeit, über ein Produktpaket nachzudenken und dieses anzubieten, um beispielsweise den Kunden das Leben zu erleichtern und ihre Bedürfnisse aus einer Hand zu erfüllen - mit der Möglichkeit, Wertpapiere über unseren Capital Markets Desk zu kaufen und den Broker-to-Custody-Service zu nutzen; ein Dienstleister, der entlang der gesamten Wertschöpfungskette Exzellenz bietet!

Welche Rolle spielt ESG auf dem CEE-Markt und wie geht GPS damit um?

Elitza Kavrakova: Der CEE-Markt ist in Bezug auf ESG sehr unterschiedlich, je nachdem, welche Region oder welches Land wir betrachten und wie groß der Finanzakteur ist. 

Institutionelle Kunden in den EU-Ländern Zentral- und Osteuropas sind in ihrem Nachhaltigkeitsansatz weiter als andere, aber das Bewusstsein für das Thema und die Notwendigkeit zu handeln nehmen zu. Als führende Bank im Bereich ESG in unseren Kernmärkten in Zentral- und Osteuropa verstehen wir die unterschiedlichen Bedürfnisse unserer Kunden, je nachdem, wo sie sich auf ihrer eigenen ESG-Reise befinden. Je nach Positionierung können wir unsere Kunden in Osteuropa bei ihrem eigenen ESG-Wachstum und -Übergang mit verschiedenen Arten von Dienstleistungen unterstützen - von regulatorischer und ESG-Beratung über festverzinsliche Wertpapiere, ESG-Research und eine ESG-Scoring-Datenbank für Portfolioanalysen bis hin zu grüner Handelsfinanzierung und grüner/nachhaltiger Großhandelsfinanzierung an den Fremdkapitalmärkten.

Wo haben Sie in letzter Zeit ein wachsendes Interesse an den Angeboten von GPS aus den CEE-Ländern festgestellt? Wie arbeitet GPS mit ukrainischen Finanzinstituten zusammen und was sind die Hauptvorteile Ihrer Custody-Dienstleistungen für ukrainische und internationale Kunden?

Elitza Kavrakova: Meiner Meinung nach wächst das Interesse an GPS-Produkten mit der Entwicklung eines lokalen Kapitalmarktes und Fortschritten in der jeweiligen nationalen Gesetzgebung, die es auch lokalen Kunden ermöglicht, in internationale Wertpapiere, Aktien, Anleihen und andere Finanzinstrumente zu investieren. Infolgedessen verzeichneten wir in den letzten Jahren eine steigende Nachfrage nach unseren GPS-Produkten aus Südosteuropa (SEE), dem Kaukasus und Zentralasien. Unsere direkten Verbindungen zu lokalen Central Securities Depositories (CSDs) werden auch von unseren westlichen Kunden, die in neue Wachstumsmärkte investieren wollen, sehr geschätzt.

Hervorheben möchte ich in diesem Zusammenhang die Ukraine. Von unserer Netzwerkbank in Kiew und von Wien aus betreuen wir einen Großteil des lokalen Bankensektors. Alle staatlichen und großen Privatbanken sind unsere geschätzten Partner, die wir bei der Aufrechterhaltung ihrer strategischen Importe in das Land mit unseren Handelsfinanzierungs- und Cash-Management-Dienstleistungen, im Kapitalmarktbereich und auch mit unseren GPS-Produkten betreuen. Insbesondere mit letzteren konnten wir unsere ukrainischen Kunden im vergangenen Jahr unterstützen, worüber ich mich sehr freue.

Darüber hinaus leisten wir einen wichtigen Beitrag zur Aufrechterhaltung der lokalen Marktinfrastruktur während des Krieges und sind bereit, internationale Investitionen in diesem Markt zu unterstützen. Diese werden für den Wiederaufbau des Landes - hoffentlich in sehr naher Zukunft - von entscheidender Bedeutung sein.

Welche langfristigen Strategien verfolgt GPS, um die Nachhaltigkeit und Effizienz seiner Wertpapierdienstleistungen sicherzustellen?

Christian Geberth: Unsere Strategie basiert auf vier Säulen: Investitionen in hervorragende Produkte, kontinuierliche Optimierung unserer Abläufe und Prozesse, Modernisierung unserer Technologieplattform und Förderung moderner Zusammenarbeit durch unseren agilen e2e Tribe. Letztendlich ist es unser Ziel, unseren bestehenden und neuen Kunden ein hervorragendes Kundenerlebnis als effizientes und modernes Tor zu bieten.

Wie sehen Sie die zukünftige Entwicklung des osteuropäischen Finanzsektors und welche Rolle spielt GPS dabei?

Elitza Kavrakova: Das Wachstum und die Konvergenz der Bankenmärkte in Zentral- und Osteuropa sind seit Anfang der 2000er Jahre ein zentrales Thema. Trotz einiger Herausforderungen hat die Integration in die EU und den Euroraum (ER) erhebliche Fortschritte gemacht, von denen auch die Nicht-EU-Märkte in Zentral- und Osteuropa profitieren. Laut Raiffeisen Research verfügt die Region über digitale Reife und Potenzial für weitere Verbesserungen bei der Bankdurchdringung, insbesondere in den größeren Märkten. Die EU-Mitgliedschaft stärkt das Vertrauen von Banken und Investoren und trägt zum Kreditwachstum bei.

Die regulatorische Harmonisierung vor dem Beitritt wird die Entwicklung des Bankensektors in den Märkten Südosteuropas weiter unterstützen. Aufgrund des hohen Euroisierungsgrades stehen die Banken in Südosteuropa bereits teilweise unter dem Einfluss der EZB, während die großen westeuropäischen Finanzinstitutionen auch eine Aufsichtsfunktion ausüben.

Wir sehen Zentral- und Südosteuropa weiterhin als integralen Bestandteil des europäischen Bankenmarktes. Es gibt Wachstumspotenzial für lokale und für ausländische Banken, die bei der Neukalibrierung globaler Wertschöpfungsketten helfen können, zumal die Länder Zentral- und Südosteuropas internationale Investoren anziehen. Geopolitische Veränderungen führen dazu, dass westliche Banken stabile EU-Märkte bevorzugen.

Christian Geberth: Als Bindeglied zwischen Ost und West und durch die Unterstützung der verschiedenen Kundensegmente, von institutionellen Kunden über Firmenkunden bis hin zu Privatkunden, spielt GPS eine wichtige Rolle bei der Unterstützung der weiteren Entwicklung des Finanzuniversums in der Region. Ich bin fest davon überzeugt, dass Banken eine wichtige Rolle in der makroökonomischen Entwicklung unserer Gesellschaft spielen und dass unser Produkt- und Dienstleistungskatalog ein wesentlicher Bestandteil der Finanzinfrastruktur ist.

Sowohl Elitza Kavrakova als auch Christian Geberth werden auf der diesjährigen SIBOS-Konferenz am Stand der RBI für Gespräche zur Verfügung stehen.